- Euribor 3M (6/11)
- 2,794%
- Máximo da semana
- 2,812% (5/11)
- Euribor 12M (6/11)
- 3,248%
- BCE (29/10)
- Pausa · depósito 2,50%
- Prestação 150 mil € (3M)
- 698 €/mês (spread 1%)
A Euribor a 3 meses chegou a 2,812% na sessão de 5 de novembro e fixou-se em 2,794% no dia 6 — o valor mais alto desde dezembro de 2024. Na mesma semana, a Euribor a 12 meses caiu de 3,317% para 3,248%. Os dois prazos moveram-se em direções opostas, e é isso que torna esta semana diferente das anteriores: o mercado deixou de empurrar toda a curva para cima e passou a apostar numa subida próxima seguida de estabilização.
Para quem tem crédito habitação, a leitura prática é esta: os contratos indexados a 3 meses vão sentir a subida mais depressa, enquanto os contratos a 12 meses podem estar a caminho do último aumento do ciclo. Nenhuma das duas coisas acontece hoje — acontece na data de revisão de cada contrato.
O que aconteceu na primeira semana de novembro
| Sessão | 3 meses | 6 meses | 12 meses |
|---|---|---|---|
| 2 de novembro | 2,714% | 2,994% | 3,304% |
| 3 de novembro | 2,765% | 3,006% | 3,317% |
| 4 de novembro | 2,759% | 3,008% | 3,302% |
| 5 de novembro | 2,812% | 3,014% | 3,283% |
| 6 de novembro | 2,794% | 3,016% | 3,248% |
Três movimentos a retirar da tabela:
- 3 meses: subiu 8 pontos base na semana e 19,6 desde 5 de outubro. A RTP noticiou a 3 de novembro que os 2,765% eram o valor mais alto desde dezembro de 2024; a sessão de dia 5 ficou ainda acima disso.
- 6 meses: fechou a semana acima dos 3%, como assinalou o Contas Poupança a 6 de novembro. É o prazo mais usado em Portugal e já esteve mais alto em outubro (3,058% a 5 de outubro), mas voltou a aproximar-se desse patamar.
- 12 meses: desceu 5,6 pontos base na semana e está 9,5 abaixo do pico de 3,343% de 21 de setembro. A distância entre o prazo mais longo e o mais curto caiu de 59 para 45 pontos base em quatro sessões.
Porque sobe o prazo curto e desce o prazo longo
A Euribor não segue a taxa do BCE com precisão mecânica: antecipa-a. E o que mudou esta semana foi a expectativa, não a decisão.
- O BCE não mexeu nos juros a 29 de outubro. A taxa de depósito ficou nos 2,50%, depois de duas subidas este ano — a última em setembro, quando passou de 2,25% para 2,50%.
- O mercado passou a antecipar mais uma subida. Os investidores apontam para 2,75% até 31 de dezembro e para um novo aumento de 25 pontos base em março, de acordo com as expectativas reportadas pelo ECO. Os prazos curtos são os primeiros a incorporar essa expetativa, porque cobrem precisamente os próximos três a seis meses.
- A inflação continua acima da meta. A taxa anual da área euro estava em 3,3% em agosto, e as projeções do staff do BCE apontam para 3,0% em 2026, com a pressão energética associada ao conflito no Médio Oriente a manter o risco em alta.
- O prazo longo desce porque olha mais longe. Se o mercado acredita que a subida de dezembro é a última (ou quase), a Euribor a 12 meses deixa de ter razão para subir e começa a descontar o período seguinte. É o mesmo mecanismo que fez o inverso em 2025.
Ou seja: a curva está a achatar, não a inverter-se de novo. Os prazos curtos sobem para o nível dos longos, e não o contrário.
O que isto muda na sua prestação
Num crédito de 150.000 euros a 30 anos com spread de 1,00%, estas seriam as prestações se a revisão usasse a taxa de cada sessão:
| Indexante | Taxa + spread | Prestação | Variação vs. 2/11 |
|---|---|---|---|
| Euribor 3M (2,794%) | 3,794% | 698,42 € | +6,81 € |
| Euribor 6M (3,016%) | 4,016% | 717,51 € | +1,91 € |
| Euribor 12M (3,248%) | 4,248% | 737,73 € | −4,93 € |
⚠️ Estes valores são ilustrativos e não substituem o cálculo do banco. Na maioria dos contratos, a taxa aplicada na revisão é a média mensal da Euribor do mês anterior, não a cotação de um dia. Uma subida de 8 pontos base no preço diário pode diluir-se quase toda na média.
O caso mais concreto é o dos contratos a 3 meses que são revistos em dezembro: vão comparar a média de novembro com a de agosto, que rondou os 2,51%. A diferença, no mesmo exemplo de 150.000 euros, vale cerca de 24 euros por mês — de aproximadamente 675 € para 698 €. Se a sua revisão é este mês, as contas já fechadas estão em quanto sobe a prestação da casa em novembro.
Quem está mais exposto
- Euribor a 6 meses — cerca de 40,3% do stock de crédito à habitação com taxa variável, segundo o Banco de Portugal. Revisões de seis em seis meses: quem revê em novembro ou dezembro apanha a subida toda de uma vez.
- Euribor a 12 meses — revisão anual. É o prazo com maior salto por revisão, mas também o que está a aliviar mais depressa: a taxa de hoje já está abaixo da de setembro.
- Euribor a 3 meses — revisão trimestral e a mais sensível ao que o mercado espera para a próxima reunião do BCE.
Pode confirmar o seu indexante e o mês de revisão na FIN ou no extrato do crédito, e acompanhar os valores todas as semanas em Euribor hoje.
O que fazer agora
- Não reaja ao valor do dia. A sua prestação depende da média do mês anterior à revisão. Ver o mecanismo completo em como a Euribor afeta a prestação.
- Negoceie o spread. É a única parte da taxa que depende de si. Baixar 0,15 pontos num crédito de 150.000 euros a 30 anos vale cerca de 13 euros por mês — mais do que a descida da Euribor a 12 meses esta semana. Roteiro em renegociar o crédito habitação.
- Compare taxa fixa e mista. Com a curva a achatar, o custo de fixar deixou de ser apenas o prémio de seguro contra subidas: veja as condições lado a lado em taxa fixa, variável ou mista.
- Simule com os valores de hoje. O simulador de crédito habitação já usa estas taxas e mostra a prestação com o seu montante, prazo e spread.
Em resumo
- Euribor a 3 meses em 2,794% (6/11), depois de tocar 2,812% — o valor mais alto desde dezembro de 2024;
- Euribor a 12 meses em 3,248%, a descer há várias semanas a partir do pico de 3,343% de 21 de setembro;
- BCE em pausa desde 29 de outubro, com a taxa de depósito nos 2,50%, e o mercado a antecipar 2,75% até ao final do ano;
- Quem tem 3 meses sente primeiro; quem tem 12 meses pode estar a caminho da última subida do ciclo;
- O que controla: spread, seguros, propostas de outros bancos e o tipo de taxa.
A Financial Options é intermediário de crédito registado no Banco de Portugal (n.º 0007198) e compara propostas de 12 bancos sem custos para o cliente. Se quer saber o impacto exato no seu contrato antes da próxima revisão, fale com a nossa equipa.
Fontes: Euribor-rates.eu — valores diários da Euribor (EMMI), BCE — decisões de política monetária, ECO — “Euribor a três meses sobe para 2,714%” (02/11/2026), RTP — “Euribor a três meses sobe para 2,765% e atinge máximo desde dezembro de 2024” (03/11/2026), ECO — “Euribor sobe para máximo de um ano a três meses” (05/11/2026), Contas Poupança — “Euribor: taxa a seis meses volta a fechar a semana acima dos 3%” (06/11/2026), ECO — “Euribor desce a três, a seis e a 12 meses” (09/11/2026)